열심히 일해서 번 돈, 은행에 넣어두기만 하면 정말 안전할까요? 물가는 계속 오르는데 은행 이자는 제자리걸음이라 실질적으로는 돈의 가치가 떨어지고 있다는 사실, 알고 계셨나요? 더 이상 은행 예금이 자산을 불리는 최선의 방법이 아닐 수 있습니다. 이러한 고민을 하는 분들을 위해 새로운 대안으로 떠오르는 ‘스테이블 코인’에 대해 알아보겠습니다.
스테이블 코인, 핵심만 콕콕
- 스테이블 코인은 달러와 같은 특정 자산의 가치를 일대일로 추종하여 가격 변동성을 최소화한 암호화폐입니다.
- 은행 예금보다 높은 이자 수익을 기대할 수 있으며, 해외 송금 시 시간과 수수료를 획기적으로 절약할 수 있습니다.
- 디파이(DeFi) 서비스를 통해 예치, 대출 등 다양한 금융 활동에 참여하여 추가 수익 창출이 가능합니다.
스테이블 코인이란 무엇일까요?
스테이블 코인(Stablecoin)은 이름 그대로 ‘안정적인(Stable)’ 가치를 지니는 ‘코인(Coin)’입니다. 비트코인이나 이더리움 같은 일반적인 암호화폐는 가격 변동성이 매우 커서 하루에도 수십 퍼센트씩 오르내리곤 합니다. 이러한 변동성은 투자 자산으로서는 매력적일 수 있지만, 일상적인 결제 수단이나 가치 저장 수단으로 사용하기에는 불안정하다는 단점이 있습니다. 스테이블 코인은 이러한 문제를 해결하기 위해 등장했습니다. 미국 달러와 같은 법정화폐나 금과 같은 실물 자산의 가치에 연동(페깅)하여 1코인이 항상 1달러의 가치를 유지하도록 설계되었습니다.
스테이블 코인의 종류
스테이블 코인은 가치를 안정적으로 유지하는 방식, 즉 담보의 종류에 따라 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.
- 법정화폐 담보 스테이블 코인: 가장 일반적인 형태로, 발행된 코인과 동일한 가치의 법정화폐(주로 미국 달러)를 은행에 준비금으로 보관합니다. 사용자가 1달러를 입금하면 1개의 스테이블 코인이 발행되는 직관적인 방식입니다. 대표적인 예로는 테더(USDT), 유에스디코인(USDC) 등이 있습니다. 정기적인 감사를 통해 투명성을 확보하는 것이 중요합니다.
- 암호화폐 담보 스테이블 코인: 이더리움과 같은 다른 암호화폐를 담보로 발행됩니다. 담보 자산의 가격 변동 위험에 대비하기 위해 보통 발행하려는 코인의 가치보다 더 많은 양의 암호화폐를 담보로 잡는 ‘초과 담보’ 방식을 사용합니다. 메이커다오(MakerDAO)의 다이(DAI)가 대표적입니다.
- 알고리즘 스테이블 코인: 별도의 담보 없이, 정교하게 설계된 알고리즘이 코인의 공급량을 조절하여 가격을 안정적으로 유지합니다. 수요가 많아 가격이 오르면 공급량을 늘리고, 수요가 적어 가격이 내리면 공급량을 줄이는 방식입니다. 과거 테라의 UST 붕괴 사태로 인해 신뢰도에 타격을 입었지만, 여전히 연구 개발이 진행 중인 분야입니다.
은행 예금보다 스테이블 코인이 더 매력적인 5가지 이유
1. 비교할 수 없이 높은 이자 수익률
은행 예금 금리가 물가상승률을 따라가지 못하는 저금리 시대에, 스테이블 코인은 훨씬 높은 수익률을 제공할 수 있는 매력적인 대안이 됩니다. 탈중앙화 금융, 즉 디파이(DeFi) 프로토콜을 활용하면 스테이블 코인을 예치하거나 유동성을 공급하고 은행 이자보다 훨씬 높은 보상을 얻을 수 있습니다. 이를 ‘이자 농사(Yield Farming)’ 또는 ‘스테이킹(Staking)’이라고 부릅니다. 다양한 디파이 플랫폼들은 연 4%에서 높게는 10%가 넘는 연간수익률(APY)을 제공하기도 합니다. 물론 스마트 컨트랙트의 해킹 리스크나 디페깅(De-pegging, 가치 연동 실패)과 같은 위험 요소도 존재하지만, 신뢰할 수 있는 플랫폼을 선택하고 분산 투자를 한다면 안정적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
| 구분 | 스테이블 코인 (디파이 예치) | 은행 예금 |
|---|---|---|
| 예상 수익률 (APY) | 연 4% ~ 10% 이상 | 연 1% ~ 3% 내외 |
| 주요 특징 | 디파이 플랫폼을 통한 높은 이자 수익, 다양한 투자 전략 가능 | 안정적이지만 낮은 수익률, 인플레이션 헤지 어려움 |
| 고려사항 | 플랫폼의 안정성, 스마트 컨트랙트 리스크, 규제 변화 | 예금자 보호 한도, 금리 변동 |
2. 빛의 속도로 국경을 넘는 해외 송금
기존의 해외 송금은 여러 은행과 국제금융결제망(SWIFT)을 거치기 때문에 시간이 오래 걸리고 수수료도 비쌉니다. 하지만 스테이블 코인을 이용하면 블록체인 기술을 통해 중개 기관 없이 개인 간(P2P)의 직접적인 전송이 가능해집니다. 덕분에 며칠씩 걸리던 송금이 단 몇 분 안에 완료되며, 수수료 또한 획기적으로 절약할 수 있습니다. 이는 특히 해외에서 일하며 본국으로 돈을 보내는 노동자나 글로벌 비즈니스를 하는 사람들에게 매우 유용한 장점입니다.
3. 인플레이션 시대의 현명한 가치 저장 수단
인플레이션은 우리가 가진 현금의 구매력을 지속적으로 떨어뜨립니다. 은행 예금의 이자가 물가상승률을 따라가지 못하면, 돈을 가만히 두는 것만으로도 손해를 보는 셈입니다. 미국 달러와 같은 안정적인 법정화폐에 가치가 고정된 스테이블 코인은 이러한 인플레이션 위험을 회피(헤지)하는 효과적인 수단이 될 수 있습니다. 특히 자국 화폐의 가치가 불안정한 국가의 사람들에게 스테이블 코인은 자산을 안전하게 보관하는 중요한 역할을 하기도 합니다.
4. 24시간 잠들지 않는 금융 접근성
은행은 정해진 영업시간에만 이용할 수 있고, 계좌 개설 절차가 까다로운 경우도 많습니다. 반면 스테이블 코인을 포함한 암호화폐 시장은 24시간, 365일 언제 어디서든 인터넷만 연결되어 있다면 이용할 수 있습니다. 은행 계좌가 없는 사람들도 디지털 지갑만 있으면 금융 서비스에 접근할 수 있어 금융 소외 계층을 포용할 수 있는 잠재력을 지니고 있습니다.
5. 투명하고 신뢰할 수 있는 거래
블록체인 기술에 기반한 스테이블 코인의 모든 거래 기록은 네트워크에 투명하게 공개됩니다. 물론 거래 당사자의 신원은 익명으로 처리되지만, 자금의 이동 경로는 누구나 확인할 수 있어 투명성이 높습니다. 또한, USDT나 USDC와 같은 주요 법정화폐 담보 스테이블 코인 발행사들은 정기적으로 외부 회계 감사를 통해 준비금을 투명하게 공개하며 신뢰를 쌓아가고 있습니다. 이러한 투명성은 중앙화된 금융 시스템에서 발생할 수 있는 불투명성 문제를 해결하는 데 도움을 줍니다.
스테이블 코인, 시작하기 전 알아야 할 점
스테이블 코인이 많은 장점을 가지고 있지만, 투자하기 전에 반드시 알아야 할 위험 요소도 존재합니다. 가장 큰 리스크는 바로 ‘디페깅’입니다. 이는 스테이블 코인이 연동된 자산의 가치를 유지하지 못하고 그 가치가 하락하는 현상을 의미합니다. 또한, 디파이 서비스 이용 시 스마트 컨트랙트의 취약점을 노린 해킹 공격을 당할 위험도 있습니다. 따라서 스테이블 코인에 투자할 때는 발행사의 신뢰도, 준비금의 투명성, 시가총액과 유동성 등을 꼼꼼히 확인하고, 신뢰할 수 있는 거래소와 지갑을 사용하는 것이 중요합니다. 또한, 각국의 규제 동향을 주시하고 자신의 투자 성향에 맞는 안전한 투자 전략을 세우는 것이 현명합니다.
